Ольга Правук, www.uppravuk.net
Вы можете сказать, запасы - это хорошо или плохо? Когда в компании есть большие запасы - это положительное явление или нет? Очень сложно ответить на этот вопрос однозначно - в этом как раз проявляется двойственность запасов. С одной стороны, когда запасов много, мы можем удовлетворить все запросы наших клиентов, больше продать и получить больше прибыли, но с другой стороны - увеличиваются затраты на содержание запасов, замораживаются денежные средства, а значит, компания теряет прибыль. Но если запасы уменьшаются, то в компании возникают дефициты - как следствие, мы теряем продажи и прибыль.
Можно ли найти золотую середину? Для этого важно помнить, что цель создания запасов в компании - обеспечить бесперебойное снабжение клиентов с наименьшими затратами. Для контроля того, насколько выполняется эта задача, существуют показатели: уровень сервиса, оборачиваемость товарных запасов.
Можно сказать, что это индикаторы того, насколько эффективно получается соблюсти баланс. Важное уточнение: применять их необходимо вместе. Если мы будем стремиться только к удовлетворению спроса наших клиентов, мы можем сильно увеличить запасы, и с другой стороны - самая большая оборачиваемость в тех случаях, когда мы работаем с дефицитами, что приводит к потере прибыли.
Есть еще один показатель, который как раз отражает, за счет каких запасов мы получили прибыль. Этот показатель называется «валовая рентабельность инвестиций», которая характеризует эффективность вложений в запасы. В своей книге «Эффективное управление запасами» Джон Шрайбфебер называет этот индекс GMROI - Gross Margin Return On Investment , еще встречается название ROI.
Рассчитывается он как отношение валовой прибыли за прошедший год к средней стоимости запасов за тот же период:
GMROI = валовая прибыль за год / средняя стоимость запасов за год *100
Давайте рассмотрим порядок расчета на простом примере:
Предположим, мы продали товар, получили прибыль от продажи 20 000 руб, при этом средняя стоимость остатков по этому товару составила 100 000 руб. Валовая рентабельность инвестиций за этот период по данному товару составила 20 %, что означает, что мы получили 20 копеек прибыли на каждый вложенный рубль.
Обратите внимание:этот показатель растет, если увеличиваются продажи, при этом, если увеличиваются запасы, величина его уменьшается.
Давайте еще посмотрим, как с помощью этого показатель оценить, какой товар выгоднее компании.
Пример расчета ROI по товарам
В таблице 1 представлены данные об остатках товаров по состоянию на начало каждого месяца в течение года.
Таблица 1
Валовая прибыль за год по Товару 1 составила 27 837,50 рубля, по Товару 2 - 23 346,00 рубля.
Обратите внимание, что оба товара принесли практический одинаковый объем валовой прибыли. Давайте теперь посмотрим, за счет каких запасов компания получила эту прибыль. Рассчитаем среднегодовую стоимость запасов по каждому товару:
Таблица 3
Как видите, рентабельность инвестиций в Товар 2 практически в 2 раза выше, чем в Товар 1. Это связано с тем, что среднегодовые остатки Товара 1 были практически в 2 раза больше, чем Товара 2. Таким образом, очевидно, что для компании более выгоден Товар 2.
Показатель рентабельности инвестиций в товарные запасы можно использовать как для оценки эффективности управления товарными запасами, так и для оценки товарных категорий. Этот показатель может стать одним из основных KPI работы категорийных менеджеров и специалистов по закупкам.
С поставщиками компания работает на разных условиях - по предоплате, по факту поставки или с отсрочкой поставщикам. Это означает, что в компании на складе может быть товар, который не оплачен. С клиентами компании также работают на разных условиях. И если мы работаем с клиентом с отсрочкой платежа, то не получаем деньги при отгрузке товара. Есть ли возможность рассчитывать валовую рентабельность инвестиций в запасы с учетом всех этих условий? Да, есть.Подробно это расчет рассматривается в другой статье
Вопрос 4. Сущность и значение товарооборачиваемости. Методика ее определения.
Товарооборачиваемость – один из важнейших качественных показателей деятельности ПОП.
Товарооборачиваемость – это время, необходимое для полного обновления средних товарных запасов (количество дней, за которое реализуется средний товарный запас).
Она измеряется двумя показателями:
Товарооборачиваемость в днях:
, 
З – средний товарный запас,
Т/обд – дневной товарооборот,
Д – количество дней в изучаемом периоде.
Товарооборачиваемость в оборотах – показывает, сколько раз обновляется средний товарный запас за изучаемый период.
Под влиянием различных факторов товарооборачиваемость может ускоряться или замедляться. При ее ускорении повышается конкурентоспособность предприятия, высвобождаются из оборота средства, вложенные в него, используются инвестиции, сокращаются расходы предприятия по хранению, уменьшаются товарные потери, следовательно – растет прибыль, рентабельность предприятия.
При замедлении товарооборачиваемости требуется дополнительное привлечение средств к обороту, что отрицательно сказывается на финансовых результатах работы предприятия.
Сумму высвобожденных или дополнительно привлеченных к обороту средств в результате ускорения товарооборачиваемости или ее замедления можно определить путем умножения величины ускорения или замедлениятоварооборачиваемости (в днях) на фактический однодневный товарооборот.
Ускорение или замедление товарооборачиваемости в днях – разница между фактической товарооборачиваемостью в днях и нормой (плановой) товарооборачиваемостью.
Знак « - » показывает ускорение, « + » - замедление товарооборачиваемости.
Вопрос 5. Нормирование и планирование товарных запасов.
Планирование товарных запасов предполагает использование комплекса методов, направленных на определение их оптимальной величины. При планировании товарных запасов текущего назначения используют метод их нормирования, при котором сначала рассчитывают норму запаса в днях и норматив в рублях (сутки) по каждой отдельной товарной группе, а затем общий норматив по товарным запасам определяется простым суммированием товарных нормативов.
На практике норма товарных запасов одновременно является и нормой товарооборачиваемости. Нормативы товарных запасов необходимы для регулирования размера собственных оборотных средств, вложенных в товарные запасы, для определения планового размера кредита, для расчета некоторых статей расходов предприятия. Процесс нормирования товарных запасов начинается с расчета нормы товарных запасов в днях:
Т1 – первая часть производственно-торгового запаса;
Т2 – вторая часть производственно-торгового запаса;
(Т1+Т2)/2 – гарантийный (страховой) взнос.
У многих руководителей подразделений, директоров и просто закупщиков и продукт-менеджеров нет четкого понимания в вопросе рентабельности товарных запасов, считает Андрей Стыгарь . Поэтому автор решил в данной статье акцентировать внимание сугубо на показателе РТЗ.
Андрей Стыгарь
Сконцентрируйте своё внимание для прочтения данной статьи, так как показатель РТЗ является ключевым не только отдела закупок, но и для всей компании.
Данная статья будет структурирована по таким пунктам:
- определение рентабельности товарных запасов ,
- виды рентабельности товарных запасов,
- расчётные формулы рентабельности товарных запасов,
- пример расчёта рентабельности товарных запасов,
- возможные нормативы рентабельности товарных запасов.
Определение рентабельности товарных запасов
Рентабельность (она же прибыльность) товарных запасов – это соотношение валовой или чистой прибыли компании за определённый период времени к среднему значению за этот же период.
Другими словами, берём из отчёта по продажам сумму прибыли компании за месяц, например, и делим её на среднемесячную себестоимость товарных запасов. Таким образом мы получаем процентное соотношение, которое показывает, как эффективно используются денежные средства инвестированные в товарные запасы.
Для торговой компании, на мой взгляд, рентабельность товарных запасов – это важнейший показатель, который отображает эффективность её деятельности. Почему? Смотрите, около 80% капитала в торговых компаниях может находится в товарных запасах . Поэтому от того, как качественно товарные запасы созданы, и зависит эффективность использования денежных средств, за которые мы их приобрели.
Рентабельность товарных запасов показывает хозяевам компании, её инвесторам, как эффективно используются деньги, которые они инвестировали в компанию. Или по-другому, сколько денег компания заработала, например, с 1 000 000 у.е. вложенных инвестиций в товарные запасы.
Виды рентабельности товарных запасов
Рентабельность товарных запасов может быть двух видов:
- валовая рентабельность товарных запасов,
- чистая рентабельность товарных запасов.
В чём отличие?
Отличие лишь в том, какую сумму прибыли вы делите на себестоимость складских запасов. Деление валовой прибыли на себестоимость запасов даёт валовую рентабельность товарных запасов, а деление чистой прибыли на себестоимость запасов – чистую рентабельность товарных запасов.
Какой вид РТЗ применяется чаще на практике? Конечно же, чаще используется показатель валовой РТЗ. И это не удивительно, так как для расчёта чистой РТЗ необходимо иметь доступ к показателям чистой прибыли компании. Как вы понимаете, доступ к такой информации имеется исключительно у финансового отдела и у руководства компании. А вот торговый отдел и отдел закупок могут владеть цифрами о валовой прибыли компании, поэтому ими и используется показатель валовой рентабельности товарных запасов.
Расчётные формулы рентабельности товарных запасов
Стоит сказать, что существует две основные формулы расчёта РТЗ. Первая формула применяется, если необходимо рассчитать показатель РТЗ за целый год, вторая формула – если расчёт РТЗ происходит на основании месячных данных.
Важно ещё понимать то, что рентабельность товарных запасов можно посчитать, как для отдельной товарной позиции, так и для определённой товарной категории, бренда . Чаще расчёт РТЗ производится для категории товаров.
Формула расчёта РТЗ (период – 1 год) (Ф.1)
Как мы уже говорили, в числителе приведённой выше формулы может быть либо валовая прибыль компании, либо чистая прибыль.
Как рассчитывать среднемесячную себестоимость товарных запасов в течении 1 года? Здесь имеется 3 варианта расчёта:
- Берём цифры себестоимости складских запасов на начало года и на конец года – и выводим среднее значение между ними. Но это очень «грубый» способ, так как здесь не учитывается статистика себестоимости товарных запасов на протяжении всего года. Не рекомендую таким образом рассчитывать среднюю себестоимость складских запасов, так как показатель РТЗ может быть очень искажённым.
- Собираем информацию о себестоимости товарных запасов на начало каждого месяца в течении всего года. И определяем среднее значение между имеющимися данными. Этот способ определения среднемесячной себестоимости товарных запасов является оптимальным, так как учитывается динамика себестоимости складских запасов на протяжении всего года. Рекомендую использовать данную методику в своей практике.
- Рассчитываем среднюю себестоимость складских запасов в течении всего года с учётом каждого рабочего дня компании. Например, компания отработала в анализируемом году 240 рабочих дней. Суммируем себестоимость товарных запасов на начало каждого рабочего дня и делим получившуюся сумму на 240 дней. Этот метод является наиболее точным, но зачастую и более трудозатратным.
Формула расчёта РТЗ (период – 1 месяц) (Ф.2)
В данной формуле среднемесячная себестоимость товарных запасов рассчитывается, как среднее значение между показателями на начало и на конец месяца, либо как среднее значение между показателями себестоимости товарных запасов на начало каждого рабочего дня месяца.
Для чего мы умножаем получившийся результат на 12 месяцев? Таким образом мы приводим показатель рентабельности товарных запасов к годовому выражению. Для чего? Тоже всё довольно просто. Инвесторам легче сравнивать отдачу от денежных средств в годовом выражении (будь то вложение в бизнес , приобретение недвижимости или депозит в банке ). Например, инвестор знает, что может положить 100 000 у.е. на депозит в банк, и в конце года он получит 20% годовых, то есть 20 000 у.е. Либо он купит недвижимость и будет сдавать её в аренду под 10% годовых, что даст ему 10 000 у.е. заработка в конце года.
Когда мы приводим рентабельность товарных запасов к годовому выражению, то мы имеем ввиду, что такого показателя мы добъёмся, если в течении всего года будем иметь такую же себестоимость складских запасов и темп продаж будет аналогичным текущему месяцу.
Стоит отметить, что чаще в работе используемся формула расчёта РТЗ на основании месячных данных, так как компания в течении всего года ежемесячно анализирует достижение поставленных плановых показателей РТЗ.
Ещё стоит обратить внимание на тот факт, что рентабельность товарных запасов в течении года при ежемесячном анализе не может быть постоянной и находиться на одном и том же уровне. Поведение показателей РТЗ будет колебаться с учётом сезонности продаж компании (смотрите рисунок 4 ниже). Наша задача изучить данное поведение и планировать возможную рентабельность товарных запасов с учётом сезонных колебаний.
Пример расчёта рентабельности товарных запасов
В качестве примера для расчёта показателей рентабельности товарных запасов давайте используем статистику представленную на рисунке 1.
Рисунок 1.
На рисунке 1 вы видите таблицу, в которой имеются строки «Валовая прибыль, у.е.», «Себестоимость товарных запасов, у.е.» и «Рентабельность товарных запасов, %». В первых двух строках мы имеем статистику, которая была снята с учётной программы компании. В строке «Рентабельность товарных запасов, %» нам необходимо рассчитать показатели валовой рентабельности товарных запасов. Для каждого месяца мы будем рассчитывать РТЗ в годовом выражении, а для всего года (ячейка О7) мы посчитаем РТЗ, используя уже итоговые данные таблицы.
Итак, давайте изначально рассчитаем РТЗ для 1 месяца 2012 года (смотрите рисунок 2).
Рисунок 2.
Как вы видите, в ячейке С7 мы ввели формулу «=С5/СРЗНАЧ(С6:D6)*12». Значение ячейки С5 – это сумма валовой прибыли за январь 2012 года в у.е. Часть нашей формулы «СРЗНАЧ(С6:D6)» – это расчёт среднемесячной себестоимости товарных запасов для января 2012 года в у.е. Стоит уточнить, что в таблице себестоимость товарных запасов отображена на начало каждого месяца. И в конце формулы идёт умножение на число 12 – это и есть приведение результата к годовому выражению.
Таким образом мы получаем валовую рентабельность товарных запасов для января 2012 года на уровне 51,6%. Этот показатель говорит нам о том, что к концу года компания выйдет на рентабельность товарных запасов 51,6%, если уровень продаж и средняя себестоимость склада на протяжении всего года будет такой же, как в январе анализируемого периода. Получившуюся формулу мы копируем для каждого месяца 2012 года и имеем такой вид таблицы (смотрите рисунок 3).
Рисунок 3.
Если построить график на основании данных строки «Рентабельность товарных запасов, %», то вы увидите следующую картину (смотрите рисунок 4).
Рисунок 4.
Данный график показывает, что на протяжении года валовая рентабельность товарных запасов анализируемой группы товаров колеблется от 50% до 110%. И это связано в первую очередь с поведением продаж компании в течении года, то есть с сезонным фактором.
Теперь давайте рассчитаем годовую рентабельность товарных запасов в ячейке О7 (смотрите рисунок 5).
Рисунок 5.
Как вы видите, в ячейке О7 мы ввели формулу «=О5/О6», где значение ячейки О5 – это сумма валовой прибыли за весь 2012 год, а значение ячейки О6 – это среднемесячная себестоимость складских запасов, рассчитанная на основании себестоимости товарных запасов на начало каждого месяца 2012 года (в ячейке О6 введена такая формула «=СРЗНАЧ(C6:N6)»). В конечном итоге мы получили результат валовой РТЗ на уровне 85,0%.
Возможные нормативы рентабельности товарных запасов
В конце данной статьи хочется сориентировать вас по нормативам, которые встречались в моей практике на различных торговых компаниях (непродовольственные группы товаров). Стоит сказать, что я увидел закономерности между платежеспособностью компаний в Украине (и других странах СНГ) и их чистой рентабельностью товарных запасов.
Так компании, у которых чистая рентабельность товарных запасов ниже 50% в год, часто испытывают трудности в оплатах по своим обязательствам перед поставщиками, сотрудниками и т.д. И это не удивительно, так как компании не хватает денежных средств не то что для дальнейшего развития, а даже для погашения текущих долгов. Компании, у которых чистая рентабельность товарных запасов находится выше 50%, чувствуют себя финансово устойчивыми. Я же в свою очередь приверженец того, чтоб чистая рентабельность товарных запасов стремилась к 100% в год и выше.
P.S.1. Как быть сотрудникам среднего звена, которые не владеют информацией о чистой прибыли компании? Обычно для сотрудников отдела закупок руководство устанавливает такой оптимальный уровень валовой рентабельности товарных запасов, который позволяет компании получить необходимый уровень чистой РТЗ.
P.S.2. Прошу обратить ваше внимание на тот факт, что рентабельность товарных запасов можно расписать на два компонента, два показателя – рентабельность продаж компании (маржу) и оборачиваемость товарных запасов. Об этом детальней читайте в статье « Анализ эффективности направлений и брендов компании ».
Любая управленческая деятельность предусматривает наличие определенной системы контроля, которая позволяет оценить эффективность этой деятельности.
Для оценки эффективности управления запасами могут быть использованы 4 группы показателей (см. табл. 15.1).
Таблица 15.1
Основные показатели эффективности управления запасами
| Группа показателей | Показатели оценки |
| 1. Показатели обеспеченности компании материальными запасами: | - показатели среднего и текущего (моментного) уровня располагаемых запасов; - показатель обеспеченности предприятия запасами в днях; - показатели уровня дефицита и др. |
| 2. Показатели эффективности использования материальных запасов: | - показатели оборачиваемости запасов; - материалоотдача; - запасоемкость; - коэффициент материальных затрат; - показатели отклонений от нормативных величин использования запасов; - уровень неликвидов и др. |
| 3. Показатели эффективности капитальных вложений в запасы: | - рентабельность запасов; - индекс доходности запасов; - валовая рентабельность инвестиций в запасы и др. |
| 4. Обобщающие показатели: | - уровень обслуживания клиентов; - уровень суммарных затрат на управление запасами и др. |
Рассмотрим некоторые из этих показателей более подробно.
Уровень располагаемых запасов.
Наличие запасов можно охарактеризовать моментными показателями (на отчетные даты) в натуральном и денежном выражении (3 i ) и средними значениями за отчетный период ().
Средние показатели определяются в простейших случаях по формуле средней арифметической:
, (15.1)
где З н - объем запасов на начало периода, в натуральном или денежном выражении;
З к - объем запасов на конец периода, в натуральном или денежном выражении.
Если известны величины запасов на определенные даты, разделенные равными интервалами, то средний запас можно более точно рассчитать по формуле средней хронологической:
, (15.2)
где n - число дат.
Если интервалы времени между датами, на которые известны величины запасов, различны, то средняя величина определяется по формуле средней арифметической взвешенной:
где t k - продолжительность периода между датами;
Средняя величина запаса в k -м интервале.
Обеспеченность предприятия запасами в днях:
Показатель обеспеченности запасами в днях рассчитывается путем деления величины располагаемого запаса на среднесуточный расход:
где З i - размер наличного текущего запаса в момент времени i , ед.;
λ - среднесуточный расход запаса, ед./день;
Пример 15.1:
В таблице 15.2 приведены данные по запасам воздушных фильтров на складе автотранспортного предприятия, взятые из карточек складского учета соответствующей позиции номенклатуры запасов. На основе этих данных проведем расчет показателей обеспеченности запасами.
Таблица 15.2
Карточка складского учета материала (фильтр воздушный)
| Дата записи | Учетная единица выпуска | Приход | Расход | Остаток | |
| 01.01.2004 | шт. | ||||
| 08.01.2004 | шт. | ||||
| 12.01.2004 | шт. | ||||
| 05.02.2004 | шт. | ||||
| 05.02.2004 | шт. | ||||
| 16.02.2004 | шт. | ||||
| 05.03.2004 | шт. | ||||
| 20.03.2004 | шт. | ||||
| 08.04.2004 | шт. | ||||
| 10.04.2004 | шт. | -12 | |||
| 13.04.2004 | шт. | ||||
| 20.04.2004 | шт. |
Окончание табл. 15.2
| Дата записи | Учетная единица выпуска | Приход | Расход | Остаток |
| 22.04.2004 | шт. | |||
| 30.04.2004 | шт. | |||
| 14.05.2004 | шт. | |||
| 20.05.2004 | шт. | -8 | ||
| 26.05.2004 | шт. | |||
| 07.06.2004 | шт. | |||
| 10.06.2004 | шт. | |||
| 22.06.2004 | шт. | -4 | ||
| 25.06.2004 | шт. | |||
| 12.07.2004 | шт. | |||
| 16.07.2004 | шт. | |||
| 28.07.2004 | шт. | |||
| 28.07.2004 | шт. | |||
| 10.08.2004 | шт. | |||
| 16.08.2004 | шт. | |||
| 07.09.2004 | шт. | -6 | ||
| 16.09.2004 | шт. | |||
| 07.10.2004 | шт. | |||
| 20.10.2004 | шт. | |||
| 05.11.2004 | шт. | |||
| 05.11.2004 | шт. | |||
| 03.12.2004 | шт. | |||
| 06.12.2004 | шт. | |||
| 08.12.2004 | шт. | |||
| 21.12.2004 | шт. |
Поскольку числовой ряд «остатки (запасов)» - «время» не равноинтервальный, то для расчета среднего запаса можно использовать только формулы (15.1) и (15.3).
Для определения среднего запаса по формуле (15.1) достаточно найти сумму значений уровня запасов на начало периода (в нашем случае 01.01.2004) и на конец периода (21.12.2004) и разделить получившееся значение на 2:
Расчет по формуле (15.3) гораздо более сложен, так как предполагает учет всех значений остатка запасов (столбец «остаток» таблицы) за рассматриваемый период и интервалов времени между датами проверки (столбец «дата записи»). Для расчета необходимо найти средние значения запасов в каждом интервале и вычислить сумму произведений этих значений на длину интервала в днях. Получившееся значение делится на сумму всех интервалов.
Так, среднее значение запаса в первом интервале (с по 01.01.2004 по 08.01.2004) будет (16+36)/2 = 26 ед. Длина интервала составит 7 дней. Найдем произведение длины интервала на среднее значение запаса в интервале: 26х7 = 182 ед. и т.д.
В расчетов получим значение Поскольку в качестве единиц запасов выступают материальные ценности, измеряемые поштучно (то есть неделимые), то получившееся дробное значение результата необходимо округлить до ближайшего целого по правилам округления. Таким образом средний запас составит 22 единицы. Этот результат меньше полученного нами ранее, но является более точным в силу специфики расчета по формуле (15.3).
При расчете средних значений возникает вопрос, а что же делать со значениями дефицита. Как правило, отрицательные значения дефицита в расчетах заменяются нулевыми значениями, поскольку в расчет берется только физически возможное наличное количество материальных ценностей. Дефицит поэтому следует учитывать отдельно.
Для учета дефицита можно использовать такие показатели как:
Суммарное значение дефицита, которое может выражаться в натуральных единицах запаса, в денежных единицах, а иногда - в днях;
Среднюю величину дефицита;
Отношение средней величины дефицита к среднему уровню запасов;
Могут быть рассчитаны суммарные издержки, связанные с дефицитом, и определена их доля в суммарных материальных затратах компании.
По данным таблицы 15.2 суммарный дефицит в рассматриваемом периоде составил 12 + 8 + 4 + 6 = 30 ед.
Для расчета среднего дефицита можно воспользоваться средней арифметической взвешенной - формула (15.3). Принцип расчета будет аналогичен показанному ранее для наличного запаса. В результате расчетов получим значение среднего дефицита = 0,56 или 1 ед. (по правилам округления).
Найдем отношение среднего дефицита к среднему запасу:
4,5% - приемлемое значение, свидетельствующее о достаточно сносном управлении запасами. Однако в любом случае дефицит есть, что свидетельствует об определенных недочетах и ошибках, допущенных в процессе управления запасами воздушных фильтров на предприятии.
Для расчета обеспеченности предприятия в днях запаса необходимо определить среднесуточный расход (λ ). Значение среднесуточного расхода также можно найти по формуле средней арифметической взвешенной. Информацию для расчета возьмем из столбца «Расход» таблицы 15.2. По результатам расчетов получим λ = 0,88, или 1(по правилам округления).
Теперь возьмем значение наличного запаса на какою-нибудь дату, например, на 05.03.2004 (28 ед.). 28 разделим на 1 (среднесуточный расход) и получим значение 28. Таким образом, запас теоретически исчерпается через 28 дней.
Показатели оборачиваемости запасов.
Финансовый успех компании, показатель ее ликвидности и платежеспособности напрямую зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в запасы, превращаются в живые деньги. Чтобы понять, как надолго финансовые ресурсы, вложенные в запасы, изымаются из оборота, необходимо проводить анализ оборачиваемости товарных запасов.
К показателям оборачиваемости относят коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов и длительность одного оборота запасов в днях.
Коэффициент оборачиваемости материально-производст-венных запасов рассчитывается как отношение годовой суммы выручки от продаж, указываемой в «Отчете о прибылях и убытках» к балансовым остаткам по статье «Запасы».
В литературе встречаются и другие формулы для расчета коэффициента оборачиваемости, например:
, (15.6)
где А - годовая потребность в запасах продукции, ед. (или ден. ед.);
Средний запас продукции, ед. (или ден. ед.);
В р - выручка от реализации продукции, ден. ед;
МПЗ - средняя стоимость материально-производственных запасов и затрат.
Длительность одного оборота запасов в днях рассчитывается следующим образом:
, (15.7)
где Д - рассматриваемый период, дней;
k обМЗ - коэффициент оборачиваемости материальных запасов, раз.
Оборачиваемость запасов и длительность оборота можно рассчитывать как по отдельным видам материальных ценностей, так и суммарно по всей номенклатуре. В результате расчета коэффициента оборачиваемости можно получить ответ на вопрос, сколько раз капитал, вложенный в отчетном году в материальные запасы, возмещался предприятию при реализации его продукции.
Коэффициент оборачиваемости не имеет рекомендуемых значений. Закономерность одна: чем он выше, тем меньше времени товары находятся на складе, тем быстрее они превращаются в деньги. Однако на практике компании могут устанавливать собственные нормы оборачиваемости.
Норма оборачиваемости - это количество дней (или оборотов), за которые, по мнению руководства фирмы, должен быть реализован запас товара, чтобы торговлю можно было считать успешной. Примеры норм оборачиваемости: в одном из сетевых супермаркетов норма оборачиваемости по непродовольственной группе делится на основе АВС-анализа: для товаров А - 10 дней, для товаров группы В - 20 дней, для С - 30. В этой розничной сети закладывают в показатель товарного запаса месячную оборачиваемость, а товарный остаток по магазину складывается из нормы оборачиваемости плюс страховой запас . Генри Ассэль в книге «Маркетинг: принципы и стратегия» пишет: «Для того чтобы предприятия работали с прибылью, их запасы должны оборачиваться 25-30 раз в год».
Материалоотдача определяется делением стоимости произве-денной продукции на сумму материальных затрат (затрат на запасы). Этот показатель характеризует отдачу материалов, то есть количество произведенной продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.).
Запасоемкость характеризует удельный вес затрат на запасы в себестоимости. Она рассчитывается как отношение суммы затрат на запасы к полной се-бестоимости произведенной продукции.
Коэффициент материальных затрат представляет собой отноше-ние фактической суммы материальных затрат к плановой, пересчитан-ной на фактический объем выпущенной продукции. Он показывает, насколько экономно используются материалы в процессе производ-ства, нет ли их перерасхода по сравнению с установленными нормами. Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о перерасходе материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот, если меньше 1, то материальные ресурсы использовались более экономно.
Показатели отклонений от нормативных величин использования запасов . Отклонения от нормативных величин по материальным запасам в итоге влияют на общее отклонение по себестоимости продукции, что приводит в числе прочих факторов к отклонению от планируемого уровня прибыли. Причиной отклонений от норм может стать и нерациональное управление запасами, вызывающее необходимость срочных закупок, дополнительных затрат на транспортировку, погрузоразгрузочные работы и др.
К этой группе относят следующие показатели:
1. Показатель отклонений по цене материальных запасов :
, (15.8)
где P н
P ф - фактическая цена приобретения единицы МЦ;
Q - объем МЦ, приобретенных для пополнения запасов
2. Показатель отклонений по количеству материальных запасов :
, (15.9)
где Q н - нормативный объем МЦ;
Q ф - фактический объем МЦ;
P н - нормативная цена единицы МЦ;
3. Показатель отклонений по суммарным затратам, связанным с материальными запасами :
, (15.10)
где С Σн - суммарные нормативные затраты на пополнение запасов из расчета на единицу МЦ;
С Σф - суммарные фактические затраты на пополнение запасов из расчета на единицу МЦ;
Q ф - фактический объем приобретенных МЦ;
Основными источниками информации для расчета этих показателей являются результаты инвентаризации, данные бухгалтерского учета и стандарты (если речь идет об отклонениях от нормативов расхода запасов).
Рентабельность запасов . Уровень рентабельности запасов определяется как процентное отношение чистой прибыли от продаж материальных ценностей к затратам на формирование запасов этих материальных ценностей:
, (15.11)
где ЧП МЗ - чистая прибыль от реализации запасов, которая определяется по данным бухгалтерской отчетности как валовая прибыль за минусом налога на прибыль (заработной платы и процентных платежей).
С МЗ - себестоимость запасов или затраты на формирование запасов (включая стоимость самих МЦ в запасах и затраты на обслуживание запаса).
Индекс доходности запасов позволяет уравновесить показатели оборачиваемости и прибыльности запасов. Он рассчитывается как произведение показателя оборачиваемости на валовую прибыльность:
, (15.12)
где k обМЗ - коэффициент оборачиваемости материальных запасов, раз;
k ВП МЗ -прибыльность реализации материальных запасов или рентабельность материальных запасов, в %;
С реализ МЗ
П реализМЗ - прибыль от реализации запасов за рассматриваемый период, ден. ед.
Индекс доходности позволяет учесть случаи, когда высокая рентабельность компенсирует низкую оборачиваемость запасов. Индекс доходности может использоваться в качестве критерия АВС-анализа. Чем больше индекс доходности, тем более значима для нас рассматриваемая товарная позиция.
Валовая рентабельность инвестиций в запасы характеризует рентабельность вложений в запасы и рассчитывается как отношение валовой прибыли за год к средней стоимости запасов в тот же период:
, (15.13)
где В реализ МЗ - выручка от реализации запасов, ден. ед.
С реализ МЗ - себестоимость реализованных за рассматриваемый период запасов, ден. ед.
Средняя себестоимость запасов, хранимых на складе за рассматриваемый период времени, ден. ед.
Пример 15.2:
Пусть годовая выручка от реализации материальных ценностей составила 100000 у.е.; себестоимость реализованных материальных ценностей (суммарные затраты на запасы) составили 90000 у.е.; средняя себестоимость хранимых на складе запасов составила 50000 у.е. Рассчитаем основные показатели эффективности использования капитала, вложенного в запасы.
Во-первых, определим валовую рентабельность запасов. Для этого воспользуемся формулой (15.13):
Поскольку нормативных значений для показателей рентабельности нет, то руководство компании должно самостоятельно, исходя из своей ситуации, определить, достаточно ли значение валовой рентабельности 20%, или нет. Вообще рекомендуется оценивать динамику рентабельности от одного планового периода к другому. Исследование динамики рентабельности позволит сделать более точный вывод об эффективности работы компании и, в частности, деятельности в сфере управления запасами.
Теперь рассчитаем индекс доходности. Для расчета этого показателя воспользуемся формулой (15.12):
Индекс доходности имеет ценность в сравнении его значения для данной позиции номенклатуры со значениями для других позиций. Только так можно определить относительную ценность данного вида запасов по сравнению с остальными.
Для расчета рентабельности запасов необходимы дополнительные данные по заработной плате, налогам и процентным платежам, поскольку без них нельзя рассчитать чистую прибыль (ЧП).
Уровень обслуживания клиентов может быть рассчитан как доля неудовлетворенных заказов по рассматриваемой позиции номенклатуры к общему количеству заказов:
где К нз - количество неудовлетворенных заказов за рассматриваемый период;
К общ - общее количество заказов за рассматриваемый период.
Уровень обслуживания 95% означает, что в 95 случаев из 100 потребности клиентов в материальных ресурсах могут быть удовлетворены за счет имеющихся запасов.
Также будет целесообразным увеличить ассортимент, сократить запасы на складе, проводить работу по улучшению качества продукции. Немаловажную роль играет грамотная рекламная кампания. Рентабельность оборотных средств повышается при грамотном нормировании. Внедрение материалов с улучшенными качествами, научных разработок также имеет большое значение. Изменение цен также оказывает огромное влияние на прибыль. При неизменной себестоимости удорожание товаров или услуг будет целесообразным при отсутствии конкуренции. Если же рынок наполнен различными заменителями и аналогичной продукцией, необходимо либо сократить себестоимость (не в ущерб качеству), либо максимально снизить цены. Знакомство с таким показателем, как рентабельность оборотных средств, позволяет проводить грамотную оценку эффективности производственных ресурсов.
Средняя величина активов: формула по балансу
Как вы видите, в ячейке О7 мы ввели формулу «=О5/О6», где значение ячейки О5 – это сумма валовой прибыли за весь 2012 год, а значение ячейки О6 – это среднемесячная себестоимость складских запасов, рассчитанная на основании себестоимости товарных запасов на начало каждого месяца 2012 года (в ячейке О6 введена такая формула «=СРЗНАЧ(C6:N6)»). В конечном итоге мы получили результат валовой РТЗ на уровне 85,0%. Возможные нормативы рентабельности товарных запасов В конце данной статьи хочется сориентировать вас по нормативам, которые встречались в моей практике на различных торговых компаниях (непродовольственные группы товаров).
Стоит сказать, что я увидел закономерности между платежеспособностью компаний в Украине (и других странах СНГ) и их чистой рентабельностью товарных запасов.
Расчет рентабельности
Суммируем себестоимость товарных запасов на начало каждого рабочего дня и делим получившуюся сумму на 240 дней. Этот метод является наиболее точным, но зачастую и более трудозатратным. Формула расчёта рентабельности товарных запасов (период – 1 месяц) (Ф.2) Ф.2 В данной формуле среднемесячная себестоимость товарных запасов рассчитывается, как среднее значение между показателями на начало и на конец месяца, либо как среднее значение между показателями себестоимости товарных запасов на начало каждого рабочего дня месяца.
Для чего мы умножаем получившийся результат на 12 месяцев? Таким образом мы приводим показатель рентабельности товарных запасов к годовому выражению. Для чего? Тоже всё довольно просто. Инвесторам легче сравнивать отдачу от денежных средств в годовом выражении (будь то вложение в бизнес, приобретение недвижимости или депозит в банке).
Рентабельность основных средств: порядок расчета и анализа
Данная статья будет структурирована по таким пунктам:
Определение рентабельности товарных запасов Рентабельность (она же прибыльность) товарных запасов – это соотношение валовой или чистой прибыли компании за определённый период времени к среднему значению себестоимости складских запасов за этот же период. Другими словами, берём из отчёта по продажам сумму прибыли компании за месяц, например, и делим её на среднемесячную себестоимость товарных запасов. Таким образом мы получаем процентное соотношение, которое показывает, как эффективно используются денежные средства инвестированные в товарные запасы.
Рентабельность (прибыльность) товарных запасов
Например, рентабельность активов определяется путем деления прибыли за период к стоимости активов. Однако было бы не совсем корректно относить прибыль, например, за год к величине активов на конец года, ведь тогда не учитывается динамика активов в течение года. Чтобы «смягчить» колебания величины активов на конкретную дату, рассчитывается их средняя величина.
Внимание
И в формуле рентабельности активов прибыль делится не на стоимость активов на конкретную дату, а на среднюю величину активов. Аналогично, коэффициент оборачиваемости активов определяется путем деления выручки за период на среднюю величину активов за этот же период. О том, как найти среднюю величину активов по балансу, расскажем в нашем материале.
Средняя величина активов это … Варианты определения средней величины активов могут быть различные.
Расчет оборачиваемости товарных запасов
Для расчета коэффициента достаточно наличие публичной отчетности предприятия. По РСБУ формула расчета выглядит следующим образом: Коэффициент оборачиваемости запасов = стр.2110/(стр.1210нп.+стр.1210кп.)*0,5 Нп. – значение строки 1210 на начало период.Кп. – значение строки 1210 на конец периода. Не забудьте разделить сумму запасов начала и конца периода на 2, чтобы найти среднюю величину запасов предприятия.
Инфо
Отчетный период может быть не год, а, к примеру, месяц, квартал. По старой форме бухгалтерского учета формула расчета будет следующая: Коэффициент оборачиваемости запасов =стр.10/(стр.210нп.+стр.210кп.)*0,5 Иногда, как говорилось выше, вместо Выручки (стр.10) используется Себестоимость проданной продукции (стр.20). Трансформация коэффициента оборачиваемости запасов в Оборачиваемость запасов Наряду с коэффициентом используют показатель Оборачиваемость запасов (период оборота запасов).
Как рассчитать рентабельность предприятия?
Можно выделить следующие основные направления повышения прибыли:
- Увеличение производственных мощностей. Использование достижений научного прогресса требует капиталовложений, но позволяет снижать затраты на производственный процесс. Уже имеющееся оборудование можно модернизировать, что приведет к экономии ресурсов и повышению оперативности работы.
- Управление качеством продукции. Качественная продукция всегда пользуется спросом, поэтому при недостаточном уровне показателя рентабельности продаж, предприятию следует предпринять меры, чтобы повысить качество предлагаемой продукции.
- Разработка маркетинговой политики. Маркетинговые стратегии ориентируются на продвижение товара на основании исследований рыночной конъюнктуры и покупательских предпочтений. В крупных компаниях создаются целые отделы маркетинга.